2010年4月21日 13：06

    “两会”过后,沪深股市对新能源板块炒作的显著升温。对此,不少基金表示,低碳经济是中国经济结构调整的重要方向之一,节能技术和新能源是低碳经济的核心内容,跟资本市场投资相关度也是最高,因此,这一主题在未来很长时间里都会是资本市场的热点。

　　国海富兰克林权益类投资总监、国富潜力基金经理朱国庆认为,新能源包含的子行业众多,涉及相关概念的上市公司超过百家,这无疑增加了投资者筛选投资目标的难度。朱国庆指出,就新能源而言,长远来看可再生能源替代石化能源是大势所趋,中国现有能源结构以煤炭为主,石油依存度极高,像水电、核电、风电、太阳能等在中国都有很大的发展空间。“当然,发展新能源必须以中国现有的经济实力和新能源技术的成熟程度来决定重点发展方向。现阶段来看,中国水利资源的利用还远远低于国际平均水平,其发展空间巨大,这往往被市场所忽视,因为大家都把它排除在新能源之外,其实水利也是可再生能源的重要部分。”

　　朱国庆同时强调,另一个值得注意的领域是跟新能源广泛运用相配套的一些产业。随着新能源在中国电源结构占比的上升,中国的电网也必须做相应的调整,增加电网调节能力,因为这些新能源发电的稳定性比火电差,对电网的冲击很大。这就会给相关的电力设备企业带来新的商机,比如抽水蓄能电站、变流器等。

　　对于新兴产业中的哪些行业值得看好,朱国庆分析认为,一方面应关注以技术创新为背景的新兴行业,如新能源、新材料、信息技术、医药生物等。此外,以工程机械、电力设备、造船、电信设备为代表的,在中国市场需求巨大,且能实现进口替代的应用技术行业同样值得关注。

　　朱国庆同时表示,“相比技术创新,更看重管理创新型或者是商业模式创新型产业,随着经济发展和社会分工的细化,这类产业在中国已经产生了巨大的需求,它们主要为服务型行业,比如网游公司、内容提供商、人力资源、广告、公关、管理咨询等”。这些企业往往具有创新的商业模式,轻资产、高盈利。而管理的创新往往比技术创新更容易,而中国企业更加贴近市场需求,更加了解中国文化,其获得成功的机会可能会更大。

　　朱国庆最后强调,今年很多新兴产业的公司在创业板和中小板上市,给资本市场注入了新鲜血液和活力,很多公司给人耳目一新的感觉。“作为投资者,应积极去了解这些新兴产业,去熟悉和了解这些行业和公司。”

来源： 上海证券报 　　作者： 王慧娟 　　　编辑： 张彬